LS Connect
Vraag een gesprek aan
Home > Actualiteit > Welke impact heeft de meerwaardebelasting op u vanaf 2026?

Welke impact heeft de meerwaardebelasting op u vanaf 2026?

De nieuwe meerwaardebelasting is een belasting op de gerealiseerde winst bij de verkoop van de meeste financiële activa. Deze begrotingsmaatregel is inmiddels goedgekeurd, met een retroactieve werking vanaf 1 januari 2026, zelfs al zal de wet pas later in voege treden (uiterlijk 1 juli 2026).

Wie valt onder deze maatregel?

Alle natuurlijke personen en rechtspersonen onderworpen aan rechtspersonenbelasting (vb. VZW’s, stichtingen,…) met fiscale residentie in België die beleggen op de beurs.

De persoon die de gerealiseerde meerwaarde ontvangt, zal onderworpen zijn aan de meerwaardebelasting. In situaties van blote eigendom/vruchtgebruik, zal de meerwaardebelasting dus ingehouden worden bij de blote eigenaar(s).

Deze wet is niet van toepassing op vennootschappen, rechtspersonen die fiscaal aftrekbare giften kunnen attesteren en natuurlijke personen met fiscale residentie buiten België.

Wat wordt belast?

Het gaat om de winst bij de verkoop (wat hier ‘gerealiseerde meerwaarde’ wordt genoemd) van de meeste financiële activa, zoals:

  • aandelen (beursgenoteerd & niet-beursgenoteerd)
  • obligaties
  • beleggingsfondsen en trackers (ETF)
  • cryptomunten en vreemde valuta
  • goud
  • afgeleide producten
  • beleggingsverzekeringen zoals Tak 21 en Tak 23

Tarief

Het belastingstarief bedraagt 10% op de gerealiseerde meerwaarde in het kader van een normaal beheer van privévermogen.

Bij speculatie worden de meerwaarden belast aan 33%.

Hoe wordt de meerwaarde berekend?

Voor de posities die u koopt na 31/12/2025 is de gerealiseerde meerwaarde gelijk aan de verkoopprijs minus de aankoopprijs (alles omgerekend naar euro).

Voor de posities die u reeds voor 31/12/2025 in portefeuille had, is de meerwaarde gelijk aan de verkoopprijs minus de waarde op 31 december 2025 (alles omgerekend naar euro). U heeft evenwel de mogelijkheid tot 2031 om een hogere historische aankoopkoers als aankoopprijs te gebruiken om de meerwaarde te verlagen.

Indien u een effect verkoopt dat u op verschillende momenten hebt aangekocht na 31/12/2025, wordt de berekening gedaan volgens de FIFO-methode (First In First Out).

Transactiekosten en -belastingen worden niet in aanmerking genomen bij de berekening van de meerwaarde.

Voorbeeld

U koopt in 2019 €15.000 in een beleggingsproduct (vb. aandeel).
Op 31/12/2025 bedraagt de waarde van dit aandeel €16.200.
In 2026 verkoopt u het aandeel voor €16.750.

Dan wordt alleen het verschil tussen €16.750 en €16.200 belast.
De gerealiseerde meerwaarde bedraagt dus €550. Hier zal dus de meerwaardebelasting van 10% op gelden wat resulteert in een bedrag van €55.

Belangrijke vrijstellingen

Er zijn twee belangrijke vrijstellingen:

  • Algemene jaarlijkse vrijstelling: De eerste €10.000 aan meerwaarden per jaar is belastingvrij. Men kan hierdoor €1.000 per jaar aan meerwaardebelasting uitsparen.
    • Indien de jaarlijkse vrijstelling niet werd gebruikt, kan dit jaarlijks met €1.000 aan meerwaarden verhoogd worden, tot een maximum van €15.000 na 5 jaar.

  • Historische meerwaarde: Meerwaarde die is opgebouwd vóór 1 januari 2026 blijft volledig vrijgesteld. Alleen de winst die men vanaf die datum realiseert, wordt belast.

Hoe zit het met eventuele minwaarde?

Minwaarden die u in de loop van een jaar effectief realiseert, mag u in datzelfde jaar aftrekken van de gerealiseerde meerwaarden. 

De minwaarde is het verlies tussen de verkoopprijs en de waarde van effect op 31/12/2025. Dus enkel de minwaarde die vastgesteld wordt op basis van de waardebepaling na de “foto” van 31 december 2025, komt in aanmerking. Verliezen van vóór die datum tellen niet mee.

De verrekening van zulke minwaarden kan enkel via uw belastingaangifte gebeuren en niet aan de bron.

Voorbeeld

In 2020 koopt u een beleggingsproduct voor €10.000.
De waarde op 31/12/2025 bedraagt €5.000.
In 2026 verkoopt u voor €4.000.

De gerealiseerde minwaarde van €1.000 kan u dan in mindering brengen van de eventuele meerwaarde die u datzelfde jaar realiseert. Indien u geen meerwaarde realiseert, kan u de minwaarde niet benutten.

Keuze inhoudingsplicht?

  • Standaard is heffing aan de bron (opt-in): Leo Stevens houdt de 10% belasting aan de bron in bij elke transactie met gerealiseerde meerwaarde ten opzichte van de waarde op datum van 31/12/2025 (omgerekend in euro).

  • U kiest geen heffing aan de bron (opt-out): U kiest ervoor dat de inhouding niet automatisch gebeurt (aan de bron door de financiële instelling). U moet de meerwaarde dan wel zelf aangeven in de personenbelasting. De vrijstelling van €10.000 en de verrekening van eventuele gerealiseerde minwaarden, dient trouwens ook via de personenbelasting te gebeuren. De uiteindelijke betaling (na vrijstelling van €10.000 en eventueel gerealiseerde minwaarden) zal dan gebeuren ten vroegste najaar 2027 via uw aanslagbiljet van de personenbelasting.

Leo Stevens zal aan u jaarlijks de nodige informatie over gerealiseerde meer- en minwaarden verschaffen om u bij te staan bij de eventuele aangifte van uw personenbelasting, ongeacht uw keuze voor Opt-in of Opt-out.

Heeft u vragen? Aarzel dan zeker niet om uw relatiebeheerder hierover te contacteren.

Disclaimer

Dit is een publicatie van Leo Stevens & Cie, een beursvennootschap vergund door de NBB (Nationale Bank van België).

Deze publicatie mag niet beschouwd worden als ‘onderzoek op beleggingsgebied’ zoals bedoeld in het koninklijk besluit van 3 juni 2007. Het is een publicitaire mededeling. De wettelijke voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebieden zijn hierop niet van toepassing. Eventuele aanbevelingen zijn niet onderworpen aan een verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te onderhandelen.

Deze publicatie mag niet als persoonlijk beleggingsadvies beschouwd worden. Leo Stevens & Cie kan niet garanderen dat de in de publicatie behandelde financiële instrumenten voor u geschikt zijn. Mocht u op basis van deze publicatie overgaan tot een financiële transactie, dan draagt u hier zelf de volledige verantwoordelijkheid voor. Beleggen in financiële instrumenten (zoals aandelen) kan grote risico’s inhouden. Alvorens tot een transactie over te gaan, moet een belegger beschikken over de nodige ervaring en kennis om de eventuele risico’s die gepaard gaan met de transactie ten volle in te schatten, in staat zijn om deze risico’s te dragen waarbij beseft moet worden dat het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk verloren kan gaan.

Medewerkers van Leo Stevens & Cie kunnen vóór de verspreiding van deze aanbevelingen handelen in het financieel instrument.

Eventuele rendementen die in deze publicatie vermeld werden, zijn gerealiseerd geworden in het verleden. Er is geen garantie dat zij ook in de toekomst behaald zullen worden. Men kan evenmin zeker zijn dat de beschreven scenario’s, verwachtingen en risico’s zullen uitkomen in de realiteit. Zij dienen als indicatief beschouwd te worden. De gegevens die in de publicatie vermeld worden, zijn louter informatief en kunnen aan veranderingen onderhevig zijn. Wisselkoersschommelingen kunnen vooropgestelde resultaten en rendementen beïnvloeden.

De publicatie geeft de analyse weer van de auteur op de vermelde datum. Hoewel de analyse gebaseerd is op volgens de auteur betrouwbare bronnen, kan de correctheid, volledigheid en actualiteit van de gebruikte informatie niet gegarandeerd worden.

Niets in deze publicatie mag gereproduceerd worden zonder de voorafgaande uitdrukkelijke en schriftelijke toestemming van Leo Stevens & Cie. Deze publicatie is onderworpen aan het Belgisch recht en aan de uitsluitende rechtsmacht van de Belgische rechtbanken.

Gelezen en begrepen